|
Понятие лизинга и сферы его применения
Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, которая выплачивается ежегодно, или ежеквартально, или ежемесячно.
Любое, даже самое развернутое определение лизинга не может охватить всех форм этого кредитного инструмента.
В самом широком плане лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование*. В этот комплекс, помимо собственно договора лизинга (контракта), входят и другие договоры, в частности, договор купли-продажи и договор займа.
Место лизинга в предпринимательстве определяется прежде всего самими лизинговыми объектами, которые представляют собой важнейшие элементы активной части основных фондов — машины, оборудование, транспорт и т. д.
Лизинг выступает как форма вложения средств в основные фонды. Предприятие — лизингополучатель имеет возможность пользоваться необходимым для него имуществом без вложения своих или заемных средств, тем самым высвобождая себя от обременительных банковских кредитов (ссуд) и сохраняя свои собственные средства для использования их в иных целях.
Привлекательной особенностью лизинга является и то, что сроки платежа и размер выплат составляют предмет взаимной договоренности сторон и поэтому могут очень гибко учитывать интересы каждой из них. Присутствует также взаимная заинтересованность сторон относительно порядка и характера лизинговых платежей, например оплата товарами, производимыми на арендуемом оборудовании. Платежи могут выражаться частично или полностью в форме товаров или встречных услуг.
Лизинг является одним из самых прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства. Предприятие получает доступ к передовой технике.
Одно из преимуществ лизинга в том, что он предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Так, при использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 16% стоимости покупки оплатить за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества, т. е. опять-таки лизинговая компания оплачивает всю стоимость за свой счет, наниматель же не тратит при этом ничего. Гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Ведь обеспечением самой сделки является арендуемое имущество. И если наниматель не исполняет свои обязательства, то лизинговая компания попросту забирает свое оборудование.
По классическому лизингу в сделке участвуют три субъекта.
Первая сторона — собственник имущества, предоставляющий свое имущество в пользование (лизингодатель). Это, как правило, учреждение банка или его филиал (как предусмотрено в их уставе); финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для подобных операций и оплачивающая имущество, т. е. финансирующая сделку; специализированная лизинговая компания, которая помимо финансирования сделки берет на себя весь комплекс услуг, связанных с содержанием, ремонтом и обслуживанием имущества; любая фирма или предприятие, для которых лизинг не профилирующая, но и не запрещенная Уставом сфера деятельности.
Второй стороной является пользователь имущества (лизингополучатель). Им может быть юридическое лицо любой формы собственности.
Третий участник лизинговой сделки — продавец (поставщик) имущества будущему лизингодателю. Это может быть юридическое лицо любой формы собственности.
Между названными субъектами обычно возникают отношения по следующей схеме.
Будущий лизингополучатель (наниматель, арендатор), нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Из-за отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения этого имущества он обращается к будущему лизингодателю (наймодателю, арендодателю), имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие выражается в том, что лизингодатель покупает у поставщика имущество в собственность, а затем передает его в пользование лизингополучателю на. заранее оговоренных условиях.
Кроме перечисленных трех сторон, в сделке в ряде случаев могут участвовать и другие, например, брокерские лизинговые конторы (фирмы), которые непосредственно не занимаются предоставлением имущества, а выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем.
Состав участников сделки сокращается, если поставщик и лизингодатель являются одним юридическим лицом. Когда в сделке участвуют два субъекта, она может называться рентингом. Возникающие при этом отношения во многом сходны с лизингом. Но рейтинг отличается от лизинга тем, что рейтинговые соглашения заключаются на более короткий срок, в течение которого все обслуживание имущества возлагается на рейтинговую компанию. Вследствие этого стоимость договора рейтинга (арендная плата) выше, чем в договоре лизинга. Кроме того, при рейтинге не предусматривается право пользователя приобрести впоследствии арендуемое имущество.
Существует несколько видов лизинга. В зависимости от субъектной стороны сделки различают прямой лизинг, т. е. когда собственник имущества (одновременно и поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг, и косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника, а также при классической форме трехсторонней сделки, т. е. когда есть поставщик, лизингодатель и лизингополучатель.
В зависимости от характеристики типа сдаваемого имущества различают лизинг машино-технической продукции и лизинг недвижимости.
В зависимости от степени окупаемости имущества существуют лизинг с полной окупаемостью (в течение срока договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости имущества), я лизинг с неполной окупаемостью (окупается только часть стоимости имущества).
В зависимости от условий амортизации можно говорить о лизинге с полной амортизацией (полная выплата стоимости объекта), лизинге с неполной амортизацией (частичная выплата стоимости).
Если все виды обслуживания передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель (арендатор) — это чистый лизинг. Если же эта функция возлагается на лизингодателя (полностью или хотя бы частично) — это называется полным лизингом с набором услуг.
В зависимости от того, где проводятся лизинговые операции, есть понятие внутреннего лизингового рынка и понятие внешнего лизингового рынка.
Лизинг может быть построен на .налоговой и неналоговой основе. Большую часть такого бизнеса составляет лизинг на налоговой основе. Он выгоден арендатору благодаря более низкой процентной ставке; чем при обычном займе. Так как право собственности на имущество остается за арендодателем, то он имеет возможность частично компенсировать стоимость приобретения данного имущества через свой налоговый лист с помощью льгот по амортизации, инвестиционных льгот и затем, как сказано выше, может поделить эти преимущества с арендатором через более низкие рентные платежи.
В зависимости от обстоятельств, указанных выше, а также если лизинговая сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно с целью извлечения прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот, различаются действительный лизинг и фиктивный' лизинг.
По разнообразию лизинговых платежей насчитывается три вида лизинга: лизинг с денежными платежами; (компенсационный лизинг (товары, производимые на этом оборудовании или встречные услуги); лизинг со смешанной формой платежа.
В практике предпринимательской деятельности наиболее распространены следующие виды лизинга.
Финансовый лизинг (от 5 до 10 лет), характеризующийся прежде всего тем, что срок, на который оборудование передается во временное пользование, совпадает по продолжительности со сроком его полной амортизации. По окончания срока пользователь может приобрести имущество в собственность (по остаточной стоимости) или возобновить договор на новых условиях. Финансовый лизинг носит также название лизинга имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой. Иначе говоря, в течение срока договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой операции.'
Оперативный лизинг отличается тем, что срок аренды по нему короче, чем срок экономической службы имущества (3—5 лет). Объектом оперативного лизинга является имущество (оборудование) с высокими темпами старения. В данном случае происходит частичная оплата, т. е. лизингодатель за время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости и потому он вынужден сдавать это оборудование во временное пользование по нескольку раз. При этом риск порчи или утраты имущества в основном лежит на арендодателе (лизингодателе).
Он же осуществляет ремонт, страхование, обслуживание имущества.
Возвратный лизинг является разновидностью финансового. Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях договора купли-продажи, т. е. продает его и одновременно вступает с ним в иные отношения в качестве пользователя этого имущества. В этом случае поставщик и лизингополучатель — одно юридическое лицо.
Лизинг по остаточной стоимости применяется на уже бывшее в употреблении (эксплуатации) оборудование. Поэтому объект лизинга оценивается не по первоначальной, а по остаточной стоимости, что значительно снижает рентные платежи. Этот вид выгоден как поставщику, так и пользователю. Так, например, предприятие-поставщик самостоятельно или через лизинговую компанию предоставляет в пользование уже бывшее в употреблении оборудование, во в данный момент простаивающее. Тем самым компенсируются убытки от простоев. В свою очередь пользователя может привлечь относительно невысокая рентная плата за имущество.
Наиболее сложным видом лизинга считается раздельный лизинг или лизинг, частично финансируемый лизингодателем Смысл заключается в том, что лизингодатель, покупая объект лизинга, выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы. Остальную же часть он берет взаймы специально для этой цели у одного или нескольких заимодавцев. Здесь существуют определенные условия. Заемщик-лизингодатель не несет всей полноты ответственности перед заимодавцами за полный и своевременный возврат ссуды. Она возмещается за счет поступающих лизинговых платежей. Поэтому лизингодатель передает все свои права на причитающиеся платежи непосредственно заимодавцам. В этой сделке основной риск по сделке лежит на банке.
В России пока нет специального законодательства, которое регулировало бы правовое обеспечение лизинга. В соответствии с законодательством РФ в случае отсутствия закона суды применяют закон, регулирующий сходные отношения. Российское законодательство рассматривает в качестве договора, имеющего наиболее сходные черты с договором лизинга, договор имущественного найма (аренды). '
Юридическим основанием лизинговых отношений является лизинговый договор. Инициатива в проведении соответствующих операций принадлежит как самому лизингодателю, так и будущему лизингополучателю. В последнем случае лизингополучатель сам находит нужное ему оборудование и обращается к лизингодателю с заявлением-ходатайством о финансировании лизинговой сделки.
В случае согласия на финансирование лизингодатель информирует лизингополучателя о своей готовности и направляет поставщику заказ-наряд на поставку оборудования. Когда оборудование подготовлено к передаче в собственность лизингодателю, оформляется акт о его приемке в эксплуатацию. Лизингополучатель проверят соответствие оборудования, его качество, комплектность и т. Д. и подтверждает соответствие в случае, ее ли оно есть.
| 
Понятие государства: определение, сущность, социальная роль
Понятие лизинга и сферы его применения